第四百五十二章 貸款能賣的價錢

    “賣掉倒是不難，我記得你放出的貸款年化利率普遍都是12%，而且週期也十分相近。這個比較方便打包，他們拿到後也好操作，理論上講不難賣，但比較難賣出價...”

    “這個怎麼講？假設我現在有總額一千萬的十年期住房抵押貸款，普遍已經還了半年，然後今年也快到時間了，也就是一共償還了18期。假設按照每月等額本息的標準，按年支付的話，每月應收本息為143470美金，假設明年年初我想將其打包出售的話...”

    卡特叫來服務員，要來紙筆，當場演算起來。

    “我已經從這筆貸款中收到的本息，一共258萬兩千多。這筆貸款，本金結餘應該還有...”

    “第一個月的應還利息是，10萬，本金還了43470，月末貸款金額就是9956530；第二個月的應還利息就是99565.3，本金償還43904.7，月末貸款金額為9912625.3；第三個月...”

    “第17個月應還利息92498，本金50972，月末結餘9198828.8；第18個月應還利息91988.3，本金51481.7，月末結餘9147347.1...這個貸款池裡還有九百一十來萬的貸款未償還！十年240期，減去已償還的18期，還剩102期。每期償還143470美元，這就是說，剩下八年半的時間內，這筆貸款若沒有發生呆賬等損耗的話，理論上能變成現金1463萬！你覺得那個什麼聯邦抵押貸款協會，能出多少錢來買下我這一筆貸款？”

    丟下紙幣，卡特長出一口氣。

    在沒有excel的年代，靠手工算這種等額本息的算法，屬實要命。這虧得是隻還了18期，還不多，比較好算，要是期數多了...

    “你這些合同都是籤的等額本息還款？！”

    就在卡特揉著自己有點發酸的手腕時，朱利安反倒不澹定了。

    前面說過，在80年以前，美國比較流行的是一次性償付本息。這種方式有利有弊，利好自然是這樣的利息收入更多，比如12%的年化利率，十年下來就是120%的利息收入，加上本金。但壞處自然也很明顯，週期過長，流動性過差！呆賬風險也很高！

    所以這種還款方式正在退出主流市場，起碼在中長期貸款裡，已經不常見了。可即便是這樣，現在流行更多的也是等額本金的年付償還模式。